Champagne investering voor meer dan 5 jaar | Goede rendementen hebben de toon gezet

Champagne, de thuisbasis van verfijnde bubbels. De favoriete bestemming van de wijnliefhebber. Champagne is een regio in Frankrijk waar al eeuwenlang mousserende wijn wordt geproduceerd. Alleen als de wijn hier vandaan komt, kan deze worden bestempeld met de exclusieve aanduiding: Champagne.

Onlangs heeft u het artikel Top 5 investeringen uit Bourgogne van de afgelopen vijf jaar kunnen lezen. Daarin spraken wij over het aanbevelen van Bourgogne terwijl de wereld keek naar Bordeaux. Toen de wijnwereld Bourgondisch werd, zijn we gaan kijken naar Champagne waar de kwaliteit hoog is, maar de prijs weerspiegelde dat feit nog niet. De prijzen hebben sindsdien een lange weg afgelegd, maar ze zijn nog niet op gelijke voet met hun kwaliteitsvolle tegenhangers uit Bourgogne.

De categorie Champagne heeft de afgelopen jaren een enorme boost gekregen, met als resultaat een aanzienlijk rendement. Hieronder ziet u enkele voorbeelden van zes van de grootste Champagnehuizen. Zes voorbeelden die allemaal representatief zijn voor hun sterke merken. Gemeenschappelijk voor allemaal is dat ze al vijf of meer jaar onder het beheer van RareWine Invest staan, wat ook betekent dat de nieuwste releases van de huizen niet in dit artikel zijn vertegenwoordigd, hoewel verschillende van hen al goed hebben gepresteerd.

Het is ook de moeite waard om te overwegen dat meerdere releases van hetzelfde champagnehuis misschien net zo goed rendementen hebben opgeleverd als die hieronder worden weergegeven. De volgende zijn eenvoudigweg gekozen om de trend te illustreren die we het afgelopen halve decennium hebben gezien.

Jacques Selosse Millesimé 2005: +278%

Toen Anselme Selosse het champagnehuis Jacques Selosse van zijn ouders overnam, hadden weinigen gedacht dat hij in zijn eentje een revolutie teweeg zou brengen in de Champagne. Dat deed hij, en hij wordt erkend als de aanzet tot de grote boerenbeweging die sindsdien in Champagne is geïnfiltreerd. Met Anselme kwam een kwaliteitsboost en een aanzienlijk grotere focus op het eenvoudige terroir. Het champagnehuis van Jacques Selosse belichaamt een extreem hoge kwaliteit en een extreem laag aanbod. Het is dan ook geen wonder dat Selosse-Champagne de afgelopen jaren enkele van de hoogste rendementen heeft behaald.

In vijf jaar tijd is de Jacques Selosse Millesimé 2005 met 278% gestegen, wat overeenkomt met een gemiddeld jaarlijks rendement van 30%. Het krijgt 96 punten van Richard Juhlin, 95 punten van Wine Advocate en 96 punten van Vinous. Tot 2007 was Millesimé een Blanc-de-Blancs gemaakt van druiven van twee kleine percelen, maar tegenwoordig kan een Millesimé wijnen van elk perceel bevatten. De druiven moeten gewoon goed genoeg zijn. Er worden slechts ongeveer 4.000 flessen per jaargang geproduceerd, daarom is een Millesimé uiterst zeldzaam - en zeer gewild. Vandaar de grote prijsstijgingen.

2002 Salon: +225%

Elke Champagne-kenner is bekend met Salon, waarvan de kenmerkende en opvallende gouden 's' de voorgrond van een fles vormt. Eugénie-Aimé Salon schreef geschiedenis toen hij de allereerste Blanc-de-Blanc creëerde. Een Blanc-de-Blanc die alleen in uitzonderlijke jaargangen wordt uitgebracht, en slechts 60.000 flessen per jaargang. Door zijn aard bestaat er niet zoiets als een slechte Salon, daarom wordt het uitgebracht met een enorme inherente vraag.

Salon maakt zelden zijn intrede op ons beleggingsplatform voordat het in portefeuilles wordt geplaatst. Dit is dan ook illustratief voor waarom de prijzen van alle Salon-releases de afgelopen jaren over het algemeen goed hebben gepresteerd. In vijf jaar tijd is 2002 Salon met 225% gestegen, wat overeenkomt met een gemiddeld jaarlijks rendement van 27%. 2002 Salon ontvangt 97 punten van Vinous, 95 punten van Wine Advocate en 96 punten van Richard Juhlin, wat betekent dat het over de punten van de drie critici heen 96,8 punten scoort - en alleen wordt verslagen door de legendarische jaargangen 2008 en 1996.

Louis Roederer Cristal 2009: + 138%

Een snelle zoektocht naar 'Cristal' op rarewineinvest.com vervangt het anders blauwgekleurde van de webpagina door een gouden folieglans die kenmerkend is voor de iconische Cristal-fles. Cristal is een beleggingsfavoriet, grotendeels vanwege het bijna constant hoge niveau en de uitstekende rendementen. Zeven jaar geleden werd de eerste Cristal uit 2009 in ons systeem ingevoerd en sindsdien is de prijs met 138% gestegen. Dit komt neer op een gemiddeld jaarlijks rendement van 13%. 2009 Cristal scoort 96 punten van Vinous, 95+ punten van Wine Advocate, 97 punten van James Suckling en 97 punten van de Champagne-goeroe van allemaal - Richard Juhlin.

Als u zich afvraagt waarom de 2009 Cristal in dit voorbeeld wordt gebruikt in plaats van de nu al legendarische 2008 Cristal, komt dat door twee dingen. De Cristal 2009 was de eerste keer dat Louis Roederer een vintage Champagne in chronologische volgorde lanceerde. Zo werd 2009 Cristal twee jaar voor 2008 Cristal uitgebracht omdat de vice-president en chef de cave van het huis, Jean-Baptiste Lécaillon, vond dat 2008 meer tijd nodig had om te ontwikelen. De tweede reden is dat er een extreem hoge hype was rond de release van verschillende 2008 Champagnes, waardoor de releaseprijzen ook sprongen. In vijf jaar tijd is Cristal 2008 gestegen met 51%, wat neerkomt op een gemiddeld jaarlijks rendement van 9%.

Wist u dat Cristal is ontstaan omdat tsaar Alexander II van Rusland de beste Champagne wilde die de wereld ooit had gezien? Hij regeerde ook in een tijd dat de dreiging van moord alomtegenwoordig was. Daarom moest de fles van helder kristal zijn, zodat deze snel kon worden opgemerkt als de inhoud van de fles vergiftigd was. Ook de bodem van de fles moest plat zijn zodat hier geen bom verstopt kon worden. En natuurlijk moest het etiket van goud zijn - een tsaar waardig. Het verhaal van Cristal is prachtig, en hoewel de fles niet langer van kristal is gemaakt en het etiket niet langer van goud is gemaakt, is Cristal nog steeds een van 's werelds beste champagnes.

Comtes de Champagne 2004: +109%

"Taittinger lijkt de laatste tijd een enorme traan te laten. De wijnen zijn nog nooit zo goed geweest" Antonio Galloni - Vinous, in de evaluatie van de Comtes de Champagne 2004.

De geschiedenis van Taitinger gaat terug tot 1734, toen Jacques Fourneaux het huis stichtte en vandaag zijn ze een van de grote en eervolle huizen in Champagne. Ze staan bekend om het produceren van enkele van de beste champagnes ter wereld en de kwaliteit is torenhoog. De prestige cuvée van het huis is Comtes de Champagne, een Blancs-de-Blanc die makkelijk meekomt in met de allerbeste Champagnes ter wereld.

2004 Comtes de Champagne scoort 96 punten van Vinous, 96 punten van Wine Advocate en 96 punten van Richard Juhlin. In dit millennium heeft alleen 2008 Comtes de Champagne van de grote benchmark vintage meer dan 96 punten ontvangen van Richard Juhlin, wat alleen maar de kwaliteit van de 2004 vintage benadrukt. In vijf jaar tijd is de Comtes de Champagne uit 2004 gestegen met 109%, wat overeenkomt met een gemiddeld jaarlijks rendement van 16%.

Dom Pérignon P2 1996: +98%

Bij het opsommen van 's werelds grootste champagnemerken lijdt het geen twijfel dat Dom Pérignon de titel als de meest populaire in brede zin beschouwt. Het kenmerkende schildvormige label heeft in de loop der jaren zijn weg gevonden naar vele nachtclubs en massaconsumptie op dagelijkse basis is daarom een inherent element van Dom Pérignon's Millesimé-release.

Dom Pérignon is een wereldberoemd merk en de marketing ervan wordt zeker niet geschaad door het feit dat Dom Pérignon nu eigendom is van 's werelds grootste luxeconglomeraat, LVMH Group. Natuurlijk heeft Dom Pérignon geen roem opgebouwd door kastelen te bouwen - hun roem is gekomen omdat hun kwaliteit van topklasse is. En hier heeft u de drie belangrijkste ingrediënten voor een goede investering: groot verbruik, hoge kwaliteit en enorme vraag.

Dom Pérignon is ook een champagnemerk dat vaak voorkomt bij RareWine Invest - in veel verschillende vormen, hoewel hun Millesimé het meest voorkomt. Dom Pérignon P2 1996 is in 5 jaar tijd gestegen met 98%, wat overeenkomt met een gemiddeld jaarlijks rendement van 15%. P2 is een term voor een late gedegorgeerde versie van Dom Pérignon Millesimé. P2 wordt na 15-18 jaar uitgebracht, dus het is geen release waar de wereld vaak van kan genieten.

Dom Pérignon P2 1996 ontvangt 97 punten van Vinous, 95+ punten van Wine Advocate en maar liefst 97 punten van Champagne-expert Richard Juhlin, wat de hoogste score is die hij ooit aan een  P2 heeft gegeven.

1998 Krug jaargang: +82%

Natuurlijk heeft de goed geïnformeerde Champagne-kenner al lang door dat Krug ook in dit artikel voorkomt. Krug resoneert met kwaliteit in champagneland en heeft zijn verdiende status als een van de absolute toonaangevende producenten op dit gebied al lang gecementeerd.

Net als Dom Pérignon is Krug eigendom van de LVMH Group en Krug is een van hun kroonjuwelen. En net als Dom Pérignon heeft Krug zijn grote faam verworven omdat de kwaliteit van zijn champagnes onbetwistbaar is. Dit is natuurlijk ook de reden waarom Krug een welkome beleggingsfavoriet is bij RareWine Invest - ongeacht de release - ongeacht de jaargang.

Zo heeft de Krug Vintage uit 1998 in vijf jaar tijd een rendement van 82% behaald, wat neerkomt op een gemiddeld jaarlijks rendement van 13%. Het scoort 94 punten van Vinous, 95 punten van Wine Advocate en 96 punten van Richard Juhlin. Krug Vintage wordt alleen uitgebracht in jaargangen waar de kwaliteit subliem is. Wine Advocate schat ook dat het drinkvenster van de Krug Vintage uit 1998 zich uitstrekt van 2012-2038. Hier hebben we dus te maken met een wijn die geweldige punten krijgt. Een wijn waarvan de volumes waarschijnlijk aanzienlijk zijn gedaald vanwege consumptie. En een wijn waarvan de levensduur in het voordeel van de belegger spreekt. En zoals we allemaal weten, zijn de grootste prijsstijgingen te zien wanneer de volumes uit de markt zijn verdwenen.

De toekomst van champagne-investeringen - Wat kunnen we verwachten?

Het kan niemand ontgaan zijn dat de wereld zich in een economisch turbulente tijd bevindt, wat natuurlijk ook de wijnindustrie raakt. Er zijn echter nog steeds enkele hardnekkige mechanismen aan het werk in de categorie Champagne, waaronder een aanhoudende onevenwichtigheid tussen vraag en aanbod.

Bloomberg meldt dat de marktkapitalisatie van LVMH de 500 miljard dollar heeft overschreden, waarmee het het eerste Europese bedrijf is dat die mijlpaal heeft bereikt. De reden hiervoor is deels te wijten aan de sterke euro, maar ook aan een bloeiende luxegoederenmarkt in China. Onderzoeks- en adviesbureau GlobalData voorspelt dat de wijnmarkt in China tegen 2026 zal verdubbelen. Deze groei is vooral te danken aan het feit dat de Chinese Millennials en Generatie Z de wijndrinkers van morgen zullen zijn naarmate hun koopkracht toeneemt.

Volgens het champagnebureau werden in 2022 meer dan 33 miljoen flessen champagne naar de VS verscheept. In termen van waarde steeg de export naar de VS alleen al met 58%. Voeg daarbij het feit dat de totale wereldwijde champagnezendingen in totaal $6,6 miljard bedroegen, waarvan de VS bijna $1 miljard dronken. En hoewel de VS zwaar op de troon lijkt te zitten, en China volgens de Union des Maisons de Champagne in 2021 slechts de 14e grootste exportmarkt voor Champagne was, is het interessant om de ontwikkeling van de Chinese markt volgens bovenstaande voorspelling te volgen.

Champagne is een dominant luxeproduct dat wordt gekenmerkt door een hoge consumptie. Bovendien is de zeldzame high-end teler Champagnes het onderwerp van massale vraag van 's werelds kenners. Voeg daarbij het feit dat Champagne een extreem besparingspotentieel heeft, en naarmate de hoeveelheden langzaam van de markt worden verminderd , hoe meer de prijs uiteindelijk zal stijgen. We blijven champagne daarom aanbevelen als een langetermijninvestering - zelfs als de inflatie de prijsstijgingen een tijdje pauzeert.